懒投资是不是非法集资？
“懒投资”是北京众利金融信息服务有限公司（简称：众利金融）旗下互联网投融资平台，于2013年5月上线。 作为第三方服务平台，为有融资需求的借款人和有理财需求的投资人搭建一个高效、透明、安全的交易渠道。 据网站介绍，目前“懒投资”累计注册投资用户数超过46万人，累计投资金额达83亿元，平均年化收益9%以上，回款率99%以上。
那么问题就来了——一个成立不到三年的公司，注册资本只有1000万，靠做线上小额贷款业务(个人贷和中小企业贷)，怎么就可能赚到这么多的钱呢？ 而且按照相关的法律规定，线上做的这种小额贷款业务，利率是不得超过同期银行贷款利率的四倍，否则就是违法的。 但现实情况是，这家公司的年收益率高达14%-17%之间，已经远远超过了银行的贷款利率上限。 这究竟是怎么回事呢？
我仔细看了看“懒投资”的融资项目。 发现这些项目的借款人很多都是同一类人，他们是房地产开发商或者建筑承包商，因为房地产调控政策，导致资金周转不畅，所以想找一些互联网平台筹借一些过桥资金； 而“懒投资”对这些投资人则是承诺，只要投资一定金额就能成为平台的VIP会员，从而享受平台的高额返利，具体方案有两种：
1. 单笔充值满10万元，可立即享有本息最高12%/年的返利；
2. 单笔充值满10万元即可成为平台VIP，享有整月高额利息（每月1%）+本金（10万元）返还。 对于这些投资者来说，他们原本就是为了追求高收益所以才选择的“懒投资”平台，所以现在看到了这么高额的年收益率，会不会心动了呢？ 至于那些借款人那边，虽然他们本身是有还款能力的，但是因为找“懒投资”借钱本来就是为了解决短期资金周转难题，现在看到有这么高的返利，肯定会动心的。 所以当双方一拍即合的时候，借贷就成功了，而“懒投资”则从中收取2%左右的手续费。
在这里，“懒投资”其实就扮演了一个中介的角色，撮合借贷双方的交易，然后收取一定的服务费。 这样下来，“懒投资”虽然自身没有放贷资质，但仍然可以通过这个平台实现放款，而且年收益还能远超同行，这是什么原因呢？ 其实啊，“懒投资”的这个平台上所展示的大部分借贷项目中，借款人真正需要的资金其实是很少一部分，大约只是整个项目金额的10%左右，剩下的都是用来支付各种费用（包括利息、罚息、逾期违约金等）以及担保的费用。 也就是说，虽然“懒投资”自己不放款，但凭借其平台的优势，可以向借款人收取更高的费用，而这些额外的费用最后还是会体现在借款人的利息当中。 比如说，如果一个借款人的借款金额为1000万元，按照等额本息还款方式，每年需偿还利息170万元，但如果实际上他只需要支付85万元的利息（9%*1000万元 = 90万元，90万元减去已还利息17万元等于85万元），那剩余的85万元是什么呢？那就是“懒投资”和其他中介机构收取的各种费用。