什么是首发基金?

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1、先简单说一下,首发基金一般指的是首次发售的公募基金产品; 举个例子:某家基金公司要发行一只债券型基金,在发行之前该只基金的合同已经经过备案,并通过证监会审核准备正式发行了(这个阶段叫做注册申请阶段);此时,这只基金就是首发基金,也就是即将启动发行的基金产品。 但这里需要说明的一点是该基金已经完成注册申请了,具备了发行的条件,但是是否真的要进行发行还是要看市场的情况,有可能这个基金最终不会成功发行。

2、再来说说基金的首发和认购,按照《证券投资基金法》的规定,基金募集期限届满,如果未达到规定的有效申购额度或者有效认购数量,基金管理人应当办理注销登记,使基金募集失败。 所以我们可以得出这样的结论:只有达到规定的有效申购额度或有效认购数量的基金,才能够算真正成功的发行,否则就属于募集失败。

3、最后我们来说说为什么要关注首发的基金,因为很多基金在发行的时候会有一定的规模限制,比如首发的货币基金规模可能不超过150亿,首发的股票基金规模可能不超过80亿等等,这些规模的上限会在基金招募说明书里列明(注意查看),当一只基金达到规模上限后,就会暂停认购,所以早一点知道它是否会成为首发基金也就显得非常重要了!

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首发基金,也就是新发基金,一般都会设置一段募集期,募集期结束后达到基金成立的条件(一般募集规模在2亿份以上且份额持有人的人数在200人以上),基金就可宣告成立。募集结束后基金一般会有一段封闭期,封闭期结束后会正式上市交易。

对于一些明星基金经理管理的新基民,或者是投资于一些新兴行业的基金,往往在募集期间就出现“爆款”,这些基金由于认购人数及募集规模均超过了预期,募集期内就会宣布提前结束募集及比例配售。而如果新基金没有提前结募,投资者可在募集期内任意时间前往银行等代销渠道或基金公司的直销渠道多次认购。认购申请一经确认,就不可撤销。

对于新成立的基金来说,在封闭期结束后,建仓期也是我们经常听到的,根据基金合同的规定,新基金都有一段建仓期,建仓期一般为6个月。基金管理人应当自募集期限届满之日(封闭期结束之日)起3个月内,使基金的投资组合比例符合基金合同有关投资目标、投资范围和投资策略的有关约定,基金建仓期结束后,基金经理将根据基金合同的约定及市场环境的具体情况,来构建及调整基金的组合仓位。

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