投资指数怎么回事?

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投资指数,简单说就是买入一揽子股票,并让这一揽子的构成与所跟踪的指数相匹配。 指数是一堆股票的集合,它反映的是一组公司的价格表现情况;而指数的投资策略则是对应指数的成分股进行选择,然后按照一定的标准组合起来形成一种“指数基金”。通过长期持有指数基金,来达到追踪指数、获取超额收益的目的。 对于普通投资者来说,购买指数型基金是使用最方便、成本较低的一种指数投资方式。

以易方达上证50ETF联接A为例(代码184701),其前十大重仓股的名单及其所占比例如下所示: 从上面这份名单中可以看到,该只基金的重仓板块和主流机构的布局是比较匹配的。其中前五大重仓股的权重合计达到了64.99%,前十大重仓股的权重合计达到了93.38%。也就是说,通过买这只基金,基本可以达成对大盘指数的复制,并且波动率也比较接近。

除了整体复制指数之外,一些指数型基金还可以实现对指数的增强效果,即在跟踪指数的基础上再获得额外的超额收益。例如博时主题精选(160505)近期的前十大重仓股如下: 从上面这份名单可以看到,该只基金的仓位明显要高于平均股票型的仓位,前十重仓股的集中度也要更高一些。

不过需要特别说明的是,虽然上述基金都可以直接买入并持有,但最好还是做好长期持有的准备--由于费用等因素的影响,这类基金一般会有一个建仓期,在这个期间内会增加一定的调仓风险。

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