货币基金怎么赚钱的?
首先从收益说起,因为您提到了收益的问题; 货币基金的收益来源主要有两个,一个是债券的利息收入,另一个是投资产生的分红。 一般来说,货币基金的年化收益率在2%-7%之间,取决于具体投资策略和市场行情。 比如说,今年前三个月市场利率上升较快,很多货币基金的收益都超过了7%;而在去年10月份,因为市场流动性较为宽松,很多货币基金的收益都低于2%。 需要说明的是,虽然货币基金宣传的收益都是“七日年化收益率”,但这个数据是过往的收益率,并不代表实际的年化收益率。实际年化收益率要扣除手续费后才知道(大部分货币基金手续费为申购费,收取比例为0.6%),以1万元本金为例,赎回时扣除0.6%的手续费用后,实际获得的收益为9940元,按照年复利计算,一年的投资收益约为350元,换算成全年收益率约为3.5%。
至于说货币基金怎么赚钱,其实也就是怎么获得这两个收益来源,具体又包括两个层面,第一个是合理布局仓位,第二个是精准择时。 在仓位方面,货币基金主要投资于债券等固定收益资产,因此获取较高收益率的关键在于把握好仓位,即在合适的时机买入并持有适量的优质债券。 从历史数据来看,货币基金在2017年以前大多时间都处于满仓运作的状态,因为当时市场流动性较为充足,而且央行采取的是宽松货币政策,资金价格较低,因此债券的票面利率也较低。但随着2018年起央行货币政策转向,资金价格开始上升,债券的溢价空间就被压缩了,所以2018年以后货币基金的收益表现一般。 如果能够做好仓位管理,适当降低对高收益的追求,选择适中的资产配置比例,或许能获得比目前更高的收益。
在择时方面,由于货币基金是买入并持有的产品,因此对于波段的把握能力要求不高,更多的是考验基金经理对整体大势的判断能力。 在合适的时间买入并持有适当的资产,就能有效抓住债券的利率风险,从而收获更多的收益。 对于普通投资者来说,只要做好仓位控制和板块轮动,同样有机会获取高于货币基金平均水平的收益。