基金折价是什么意思？
假设某个开放式基金目前有10亿份基金份额，每个基金份额1元。而当天净值是1.25元。则当天的市值就是12.5亿元。 为了购买基金，A花了10个亿买了10亿份基金（不争论单笔购买是否正好10亿元）。
那么A其实就花费了1元钱*10亿； 但是当天基金公司的账面上只有8.75亿元（1.25×10亿元）的现金。因为买基金的10亿元中包含了2.5亿的溢价，也就是对基金真实价值的超过部分。这个超过的部分，在会计上要计入资本公积-股本溢价。 在实际交易中，有溢价的存在，往往是买卖双方共同认可的结果，即买方愿意付出超过面值的价格，卖方也愿意接受超过面值的价格。
所以有溢价的存在并不奇怪。但是往往会有投资者认为买入基金支付了过多的费用，出现了亏钱的现象。究其原因，还是忽略了除净值外的其他因素如手续费、分红等。 举个例子就明白了：张三花了10万元购买了某基金公司发行的股票型基金，当时基金单位净值为1.300元，申购费率按1.5%计算，则张三大概需要支付的费用如下： 虽然基金的净值一直在增长，但是由于存在一定的折扣（低溢价比率），也就是说低于面值的收益率一直存在，当基金达到赎回条件的时候，投资者的实际收益并不一定比10万。
例如，按照4%的年收益率，第6年末，基金单位净值=1.3+0.04+0.04=1.34。如果此时采用溢价模式，则基金的实际收益为 (1.34－1)/1.34*100%≈7% 而如果按照原价模式，基金的实际收益为[(1.025)^6－1]/1.025^6*100%≈5% 从对比中可以发现，虽然原价模式的收益看起来更高，但是这仅仅是在特殊情况下才能出现。而折价模式则是普遍存在的现象。 所以当我们投资于基金产品时，不必过度关注基金的净值高低，而是应该多留意基金的定价是否合理。